Şirket Değerleme

Şirket Değerleme: Şirketinizin Gerçek Potansiyelini Keşfedin!

Şirketiniz, borsada işlem görmese bile dinamik piyasa koşulları ve içsel faktörler doğrultusunda sürekli değişen bir değere sahiptir. Bu değerin doğru şekilde tespit edilmesi ve onu etkileyen unsurların analiz edilmesi, stratejik kararlar alarak şirketinizin geleceğini şekillendirmenize olanak tanır.

Yatırım süreçleri öncesinde şirketinizin güncel değerini belirleyerek, bu değeri artırmaya yönelik uygulanabilir finansal stratejiler geliştiriyor ve hayata geçirilmesi için yol haritası oluşturuyoruz.

Detaylı bilgi almak için formu doldurun size ulaşalım

Çözümler Formu

Hangi Durumlarda Gereklidir?

Yatırım Süreçleri ve Sermaye Artırımları

Yatırımcıların ilgisini çekmek ve finansman süreçlerini doğru yönetmek için şirketinizin güncel değerini bilmek kritik öneme sahiptir. Değerleme, yatırım süreçlerinin sağlıklı ilerlemesine ve güvenilir bir yatırımcı ilişkisi kurulmasına olanak tanır.

Birleşme ve Satın Alma İşlemleri (M&A)

Şirket alım-satım süreçlerinde, adil ve makul bir fiyat belirleyerek müzakereleri güçlendirmek için değerleme süreci büyük önem taşır. Gerçek piyasa değerinizi bilmek, hem pazarlık gücünüzü artırır hem de doğru kararlar almanızı sağlar.

Halka Arz Öncesi Süreç

Borsaya açılmayı planlayan şirketler için, halka arz sürecine hazırlık aşamasında kapsamlı bir değerleme çalışması büyük önem taşır. Bu çalışma, şirketinizin doğru konumlandırılmasını sağlarken, halka arz stratejinizi güçlendirmek ve yatırımcı güvenini artırmak için kritik bir rehber niteliği taşır.

Kredi Kullanımı ve Finansal Kaynaklara Erişim

Banka kredisi veya finansal destek sağlamak isteyen şirketler için değerleme çalışması, kredi değerliliğini kanıtlayan önemli bir unsurdur. Güçlü bir değerleme raporu, bankalar ve finans kuruluşları nezdinde güvenilir bir borçlanma aracı olarak kabul edilir ve şirketinize daha avantajlı kredi koşulları sunulmasını sağlar.

Finansal Yönetim ve Stratejik Planlama

İşletmenizin büyüme stratejilerini şekillendirmek, finansal sağlığını değerlendirmek ve rekabet avantajı elde etmek için periyodik olarak değerleme çalışmaları yapılmalıdır. Doğru finansal planlama, şirketinizin sürdürülebilir başarısına katkı sağlar.

Hisse Devirleri ve Ortaklık Yapısındaki Değişiklikler

Şirket ortaklarının hisse devri, ortak çıkışı veya yeni ortak girişi gibi durumlarda, adil ve şeffaf bir fiyat belirlemek için değerleme süreci kritik bir rol oynar. Şirketinize dair gerçekçi bir değer tespiti, olası anlaşmazlıkları önler ve paydaşlar arasında güven oluşturur, olası mahkeme süreçlerinde delil olarak kullanılabilir.

Vergisel ve Hukuki Süreçler

Vergi planlaması, hukuki uyuşmazlıklar, miras paylaşımı veya benzeri durumlarda şirketin maddi değerinin net şekilde belirlenmesi gerekir. Doğru bir değerleme, yasal süreçlerde güçlü bir temel oluşturur ve riskleri minimize eder.

Nasıl Yapılır?
Finansal ve Operasyonel Veri Toplama

Şirketin mevcut mali durumu ve operasyonel performansı detaylı şekilde analiz edilir. Bu aşamada:

✔️ Finansal tablolar (bilanço, gelir tablosu, nakit akışları) detaylı olarak incelenir.
✔️ Şirketin gelir yapısı, kârlılığı ve büyüme trendleri değerlendirilir.
✔️ Operasyonel süreçler, müşteri ve tedarikçi ilişkileri, varlık yapısı analiz edilir.

Değerleme Yöntemlerinin Seçimi

Şirketin faaliyet alanına, büyüklüğüne ve sektörüne en uygun değerleme yöntemi belirlenir. Uluslararası Değerleme Standartlarında yer alan temel yaklaşımlar:

✔️ Gelir Yaklaşımı Şirketin gelecekteki nakit akışları analiz edilerek, bugünkü değeri hesaplanır. Özellikle büyüme potansiyeli yüksek şirketler için kritik bir yöntemdir. Gelir yaklaşımı içinde farklı varsayımlar ve hesaplama yöntemleri bulunur. En çok kullanılan yöntem (DCF) İndirgenmiş Nakit Akım yöntemidir.
✔️ Piyasa Yaklaşımı Benzer şirketlerin piyasa değerleri, işlem çarpanları (EV/EBITDA, F/K vb.) kullanılarak şirketin değeri belirlenir. Sektördeki rekabet gücünü görmek için önemli bir metottur.
✔️ Maliyet Yaklaşımı Şirketin varlıklarının (binalar, makineler, stoklar, patentler vb.) güncel piyasa değeri esas alınarak değerleme yapılır. Fiziksel varlık ağırlıklı işletmeler için kullanılır. Maliyet yaklaşımının yeniden elde etme maliyeti, tasfiye değeri ve düzeltilmiş net varlık değeri gibi alt yöntemleri de vardır.

Bu ana yöntemlerin yanı sıra, şirketin yapısına ve ihtiyaçlarına göre farklı alt yöntemler de kullanılabilir. Özellikle start-up'lar için, geleneksel değerleme yöntemlerine ek olarak Risk Ayarlı Getiri Yaklaşımı (Risk-Adjusted Return), Berkus Yöntemi, Scorecard Yöntemi ve Venture Capital Yöntemi gibi alternatif modeller de değerlendirilebilir. Şirketin büyüme potansiyeli, sermaye yapısı ve ölçeklenebilirliği göz önünde bulundurularak en uygun değerleme metodolojisi belirlenir.

Sektör ve Piyasa Analizi

Şirketin faaliyet gösterdiği sektörün ekonomik koşulları ve rekabet dinamikleri incelenir.

✔️ Pazar büyüklüğü, sektör trendleri ve gelecekteki gelişim potansiyeli değerlendirilir.
✔️ Rekabet gücü, rakip analizleri ve şirketin sektördeki konumu belirlenir.
✔️ Makroekonomik göstergeler ve yasal düzenlemeler göz önünde bulundurulur.

Değerleme Modelinin Uygulanması ve Hesaplamalar

Belirlenen yöntemler doğrultusunda şirketin finansal değeri hesaplanır.

✔️ Nakit akış tahminleri yapılır, iskonto oranları belirlenir.
✔️ Piyasa çarpanları ile şirket değeri kıyaslanır.
✔️ Varlık bazlı hesaplamalar yapılır ve gerekli düzeltmeler uygulanır.
Kapsamlı Değerleme Raporunun Hazırlanması

Tüm analiz ve hesaplamalar tamamlandıktan sonra, sonuçlar detaylı bir rapor halinde sunulur.

✔️Şirketin finansal ve operasyonel gücünü ortaya koyan detaylı bir analiz içerir.
✔️Kullanılan değerleme yöntemleri ve sonuçları şeffaf bir şekilde açıklanır.
✔️Stratejik karar alma süreçlerinde rehber olacak öngörüler sunulur.

Yayınlarımız

Bültenler

 

Günceli yakalamak için bültenimize

Ebulten Form